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Impairment losses and debt characteristics: a study in multiple countries under IFRS reporting

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metadataTrad.dc.contributor.author Simon, Davi Souza;
metadataTrad.dc.contributor.authorLattes http://lattes.cnpq.br/0419519462142394;
metadataTrad.dc.contributor.advisor Macagnan, Clea Beatriz;
metadataTrad.dc.contributor.advisorLattes http://lattes.cnpq.br/4140381928037602;
metadataTrad.dc.publisher Universidade do Vale do Rio dos Sinos;
metadataTrad.dc.publisher.initials Unisinos;
metadataTrad.dc.publisher.country Brasil;
metadataTrad.dc.publisher.department Escola de Gestão e Negócios;
metadataTrad.dc.language en;
metadataTrad.dc.title Impairment losses and debt characteristics: a study in multiple countries under IFRS reporting;
metadataTrad.dc.description.resumo Purpose: This thesis investigates the association between debt characteristics and the probability of impairment recognition for firms that have been through economic shocks. These debt characteristics are debt level, type of creditor, the ratio of short-term debt to total debt, and the amount of net debt issued in the period. Design/methodology/approach: From a broad sample of IFRS reporting stock-listed firms from 16 countries, I identified likely economic shocks through a combination of persistently high book-to-market ratios, low returns on assets and low F-Scores. Through logistic regressions, I analyzed whether the firm’s debt characteristics are associated with the firm’s probability of recognizing impairment losses. Findings: Results suggest that the probability of recognizing impairment losses increases when the firm has exchange-traded debt, and it also increases when leverage increases, even though in some specifications it increases at decreasing rates. Results also show that the ratio of short-term debt to total debt and the amount of net debt issued in the period do not have a consistently significant association with impairment recognition, even though theory predicts these variables should affect the probability of recognizing impairment losses. Originality/value: This study contributes to the impairment and conditional conservatism literature by showing that the difference in levels of asymmetry of information between the firm and its creditors influence the demand for conditional accounting conservatism.;
metadataTrad.dc.description.abstract Proposição/objetivos: Esta tese investiga a associação entre as características do endividamento e a probabilidade de reconhecimento de impairment por firmas que sofreram choques econômicos. Essas características do endividamento são o nível da dívida, o tipo de credor, a razão entre a dívida de curto e longo prazo e o valor da dívida líquida emitida no período. Design/metodologia/abordagem: A partir de uma ampla amostra de firmas listadas no mercado de ações em 16 países que adotam o padrão IFRS, prováveis choques econômicos foram identificados por meio de uma combinação de índices book-to-market persistentemente altos, retornos sobre ativos baixos e F-Scores baixo. Por meio de regressões logísticas, analisou-se se as características do endividamento estão associadas à probabilidade de registrar uma redução no valor recuperável (impairment). Resultados: As constatações indicam que a probabilidade de reconhecer um impairment contábil aumenta quando a firma tem dívida negociada em mercado e também quando o endividamento aumenta, embora em algumas especificações esse aumento ocorra a taxas decrescentes. Os resultados também mostram que a razão entre a dívida de curto e longo prazo e o valor da dívida líquida emitida no período não têm uma associação consistentemente significativa com o reconhecimento de impairment, embora a teoria preveja que essas variáveis afetem a probabilidade de reserva de impairment. Originalidade/contribuição: Este estudo contribui para a literatura sobre impairment e conservadorismo condicional, mostrando que a diferença nos níveis de assimetria de informações entre a firma e seus credores, medida sob a forma de nível de dívida e tipo de credor, influencia a demanda por conservadorismo contábil.;
metadataTrad.dc.subject Debt; Impairment; Accounting conservatism; Dívida; Impairment; Conservadorismo contábil;
metadataTrad.dc.subject.cnpq ACCNPQ::Ciências Sociais Aplicadas::Ciências Contábeis;
metadataTrad.dc.type Tese;
metadataTrad.dc.date.issued 2020-07-22;
metadataTrad.dc.description.sponsorship Nenhuma;
metadataTrad.dc.rights openAccess;
metadataTrad.dc.identifier.uri http://www.repositorio.jesuita.org.br/handle/UNISINOS/9348;
metadataTrad.dc.publisher.program Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis;


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