Análise dos efeitos de crises em ações de valor e ações de crescimento no mercado brasileiro

Esse estudo teve como objetivo analisar a influência das crises em ações de valor e ações de crescimento da B3 e do IBOVESPA, utilizando o modelo de três fatores conforme Fama e French (1992). Na intenção de responder ao objetivo desse estudo, foram coletados os dados na plataforma economática® das companhias da B3 e do IBOVESPA no interregno temporal de 2005 a 2021. As hipóteses de pesquisa foram testadas utilizando o modelo de regressão múltipla de forma similar aquele utilizado por Fama e French (1992), adicionando variáveis dummy de crise. O resultado obtido confirma a hipótese, de que o preço das ações de crescimento do IBOVESPA, tiveram retorno superior ao das ações de valor no período da crise da COVID19. Portanto, os resultados desta tese apontam que a crise COVID teve impacto positivo superior no preço das ações de crescimento.