Risco de crédito: uma exploração entre o índice de inadimplência do crédito nas instituições financeiras e algumas variáveis macroeconomicas

O objetivo desta monografia foi analisar, em caráter exploratório, a relação entre o índice de inadimplência das operações de crédito no sistema financeiro nacional e algumas variáveis macroeconômicas, assim como o efeito das mesmas variáveis sobre o volume de crédito no sistema financeiro brasileiro. Com a estabilização monetária que o Brasil alcançou a partir do Plano Real e as mudanças econômicas, os bancos passaram a disputar fortemente o mercado, principalmente através da concessão de crédito, estimulando a adoção de sistemas de avaliação e gerenciamento de risco de crédito. Todas as operações de financiamento e empréstimos pressupõem a existência de risco, visto a possibilidade de perdas associadas ao não pagamento pelo tomador do crédito na data pactuada com o devedor, a redução de ganhos ou remunerações, as vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação. Analisada a relação do volume de crédito com a taxa de crescimento do PIB, a taxa de desemprego e a taxa de juros reais da economia, encontrou-se relação negativa e relevante nos três casos, sendo que a relação esperada era esta apenas para as duas últimas variáveis. Já o índice de inadimplência geral no sistema financeiro se mostrou negativamente relacionado, com relevância estatística, com o nível de desemprego e com a taxa de crescimento do PIB, ambos resultados esperados.