A influência dos fatos e das expectativas macroeconômicas no valor das empresas brasileiras - um estudo de caso do índice Ibovespa

Pelo grande número de informações e técnicas disponíveis, a incerteza faz parte da avaliação e estimativas de qualquer ativo, onde investidores e analistas estão cercados por diversas variáveis que influenciam diretamente na volatilidade e variação das ações. Estas informações podem ser específicas da própria empresa ou ainda serem oriundas de fatores externos do mercado. O estudo procurou analisar a influência dos fatores externos, variáveis econômicas selecionadas. De acordo com estudo realizado junto com a pontuação do Ibovespa, do ano 2000 até 2010, podemos concluir que, entre as variáveis macroeconômicas analisadas, as variáveis juros fato e PIB fato foram consideradas, estatisticamente, significantes e exercem juntas a maior influência sobre os índices de ações do mercado brasileiro.