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Um estudo comparativo entre duas ferramentas plain vanilla de hedge cambial via mercado cambial & de derivativos
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| Autor | Susin, Lia Thomazzi; |
| Orientador | Minussi, João Alberto; |
| Lattes do orientador | http://lattes.cnpq.br/5988360929557240; |
| Instituição | Universidade do Vale do Rio dos Sinos; |
| Título | Um estudo comparativo entre duas ferramentas plain vanilla de hedge cambial via mercado cambial & de derivativos; |
| Resumo | O objetivo desta pesquisa é a análise comparativa entre dois instrumentos plain vanilla de hedge cambial: NDF e Câmbio Futuro, almejando com isto auxiliar na tomada de decisão dos administradores. O método será, entre outros, através da aplicação em um estudo de caso, sendo o sujeito da pesquisa a empresa Fibria Celulose S.A., que se formou da junção entre a Aracruz Celulose S.A. e Votorantim Celulose e Papel S.A. após a crise de 2008, quando ambas reportaram altas perdas financeiras via especulação com derivativos cambiais. Conclui-se que, para o período analisado, o NDF foi mais competitivo no quesito preço em praticamente todos os prazos, porém qualitativamente ofereceu menor efetividade de hedge, considerando o cenário no qual as informações das obrigações eram conhecidas pelos administradores.; |
| Palavras-chave | Hedge cambial; Câmbio futuro; NDF; |
| Tipo | TCC; |
| Data de defesa | 2013; |
| URI | http://www.repositorio.jesuita.org.br/handle/UNISINOS/6843; |
| Nivel | MBA; |
| Curso | Controladoria e Finanças; |
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